SKC코오롱PI, 실적 역성장 전망 ‘중립’-하나금융

입력 2019-07-30 08:00

(자료제공=하나금융투자)

SKC코오롱PI의 올해 실적이 역성장할 것이란 전망이 제기됐다. 하나금융투자는 목표주가를 기존 3만9000원에서 2만7000원으로 내리고 투자의견도 ‘중립’으로 하향했다.

김현수 하나금융투자 연구원은 “SKC코오롱PI의 2분기 매출액은 전년 동기대비 8% 감소한 624억원, 영업이익은 41% 줄어든 99억원으로 시장 전망치를 소폭 하회했다”고 말했다.

이어 “FPCB(유연성있는 절연기판을 사용한 배선판)와 방열시트 부문 모두 재고 수요의 증가로 매출이 1분기보다 올랐다”고 설명했다.

그러나 “주요 원재료인 PMDA(무수피로멜리트산)가 가격 최고점을 찍었을때 구매해 놓은 잔여분이 2분기에도 반영되면서 마진율이 상승하지 못했다”고 분석했다.

따라서 김 연구원은 “SKC코오롱PI의 올해 실적은 매출액이 2518억원으로 3% 늘겠으나 영업이익은 461억원으로 전년 대비 24% 감소할 것으로 예상된다”고 말했다.

그는 “중장기관점에서는 매수 가능 가격대지만 올해 말까지의 모멘텀은 약하다”고 덧붙였다.