유증ㆍCB 발행 공시 친절해진 이유

(뉴시스)

최근 상장사들의 유상증자, 전환사채(CB) 발행 공시가 부쩍 친절해졌다. 조달 자금 사용 목적과 용도를 이전보다 자세하게 명시하는 것은 물론, 자금 활용 계획이 불명확했던 상장사들은 잇따라 정정공시를 내고 있다. 금융감독원에서 기업들의 CBㆍBW 발행, 유상증자 등 자금 조달에 대해 ‘돋보기’를 들이댄 결과다.

최근 램테크놀러지는 115억 원 규모의 3자배정 유상증자를 공시하면서 반도체 및 IT용 케미칼 신규 사업 관련 투자에도 증자 자금을 사용할 수 있다고 추가적으로 밝혔다. 218억 원 규모의 3자배정 유상증자 사실을 밝힌 이원컴포텍도 신약 개발 연구비 및 신약 해외 판권 확보 자금으로 150억 원, 기타 원활한 사업 운영을 위해 나머지 금액을 쓰겠다고 명시했다.

과거 유상증자, CB 발행 당시 자금 사용 내용을 명확하게 기재하지 않은 상장사는 정정 공시를 내는 경우가 크게 늘었다. 일례로 글로스퍼랩스는 9월 발행한 50억 원 규모 CB에 대한 정정 공시를 냈다. 발행 당시에는 운영자금 용도로 쓰겠다고 했지만 타 법인 지분 취득 자금으로 쓰인다는 내용이 추가됐다. 인수 대상 법인은 소프트웨어 개발 및 판매를 하는 모회사 글로스퍼로, 연내에 265억 원의 자금을 들여 취득하겠다는 계획도 밝혔다.

이 밖에 에스모머티리얼즈, 넥스트사이언스, 녹원씨엔아이, 제이준코스매틱, 포스링크 등 비슷한 시기 10개가 넘는 상장사에서 자금조달 정정 공시가 나왔다. 운영자금이라고 두루뭉술하게 밝힌 사용 목적을 명확하게 하거나 투자 대상 회사명 등을 정정을 통해 명시한 경우가 많았다. 전자의 경우 운영자금으로 쓴 금액과 타 법인 지분 취득에 쓴 금액이 정확히 얼마인지 밝혔고, 후자는 대상 회사 이름과 업종 등 관련 정보를 기재했다.

이 같은 현상은 최근 금융감독원이 기업들의 CBㆍBW 발행, 유상증자, IPO 등 직접금융 자금 조달에 대해 깐깐한 기준을 적용하기 시작한 것과 관련이 있다. 지난달 초부터 금감원은 일부 상장사들에 자금 조달 목적 및 사용 내용을 포함한 정정공시를 내도록 했다. 최근 수년 내 직접금융 방식으로 자금을 확보한 기업들 중 금감원 내부에서 정한 일정 기준에 부합하지 못한 경우 정정 요구를 했다는 설명이다.

한 상장사 관계자는 “지난달 초 금감원으로부터 전환사채 자금 사용처 등 관련 내용을 추가적으로 첨부하라는 요구를 받아 기재정정 공시를 냈다”며 “일부 상장사들을 대상으로 이러한 요구가 온 것으로 알고 있다”고 말했다.

시행을 앞둔 기업공시 서식 작성기준 개정안도 영향을 미친 것으로 보인다. 이 개정안에서는 기업이 CBㆍBW 발행, 유상증자, IPO 등으로 자금을 조달할 때 사용 목적과 용도를 상세히 밝히도록 했다. △운영자금 △타법인증권취득자금 △시설자금 등 사용 목적을 자세히 분류하고, 해당 금액과 구체적인 목적까지 포함해 제출하도록 하는 것이 목적이다.

금감원 관계자는 “두 조치가 연계된 건 아니다“라면서 “내부적으로 일정 기준을 세워 별도로 점검에 들어갔더니 미비한 점이 발견된 기업들이 있었고, 이에 지난달 초부터 정정 요구를 한 것”이라고 말했다. 이어 “기업들이 직접금융으로 자금을 조달할 때 사용 내역과 목적을 밝히지 않는다는 점에 대한 문제 제기는 지난해 국정감사를 시작으로 지속적으로 나왔기 때문에 이를 해결하기 위한 조치를 계속 추진해 왔다”고 덧붙였다.

실제로 금감원에 따르면 2015~2017년 상장사가 직접금융을 통해 조달한 자금은 55조9000억 원에 달했지만, 이 중 자금 사용 내용 공시율은 35조7000억 원(64%)에 그쳤다. 자금을 조달하고도 사용하지 않았거나 기재를 누락한 경우도 20조2000억 원(36%)에 달했다.