삼성SDI, 하반기 영업익 상반기 대폭 상회 전망 ‘목표가↑’-IBK투자

입력 2020-07-07 07:49

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▲삼성SDI 분기별 사업부별 실적 추이 및 전망.

IBK투자증권은 7일 삼성SDI에 대해 하반기 영업이익이 상반기를 크게 웃돌 것이라며 목표주가를 30만 원에서 45만 원으로 올리고 투자의견 ‘매수’를 유지했다.

IBK투자증권 김운호 연구원은 “2분기 실적은 전 사업부 매출이 1분기 대비 증가해 매출액은 1분기 대비 5.3% 증가한 2조5244억 원, 영업이익은 45.0% 증가한 783억 원으로 예상한다”며 “소형전지와 중대형 전지 부분이 이전 전망 대비 개선될 것”이라고 기대했다.

김 연구원은 “삼성SDI의 2020년 실적은 상반기가 부진하고 하반기는 크게 개선될 것으로 전망한다”며 “실적 개선에 가장 큰 변수는 중대형 전지 사업부로, 매출액이 60% 이상 증가하고 영업이익은 약 2000억 원 증가하는 등 영업 적자에서 흑자 전환하는 것이 가장 큰 이유”라고 설명했다.

그는 “소형전지는 1분기를 저점으로 점차 개선되고 2분기 실적은 예상치를 웃돌며, 전기차 물량이 하반기에 본격적으로 증가해 흑자 전환이 가능할 것으로 기대하고, 하반기 영업이익은 상반기 수준을 크게 웃돌 것”이라며 “다만 최근에 급격히 상승한 주가는 상반기 대비 하반기 실적 개선 모멘텀을 충분히 반영하고 있어서 현 수준에서 급격한 주가 변화는 없을 것”이라고 내다봤다.