[개장전] 증권사 추천주(08/07)

BGF리테일
2Q20 Review: 어쩔 수 없었던 외부 변수
2Q20 Review: 어쩔 수 없었던 외부 변수
투자의견 Buy 및 목표주가 160,000원 유지
이베스트 오린아

CJ ENM
여전히 살얼음판이지만, 일단은 안도
커머스 & 드래곤이 이끈 컨센서스 상회
3분기 TV 광고 부진 심화로 실적 우려 상존
이베스트 김현용

GS리테일
악재보다는 호재에 민감할 것
편의점 부진에 따른 기대치 하회
최악을 지나고 있다
목표주가 4.8만원, 투자의견 매수 유지
미래에셋대우 김명주

GS홈쇼핑
나도 코로나 수혜주다!
나도 수혜주! 배당 매력까지 든든!
2Q20 Review - 코로나19의 수혜 뚜렷
NH투자 이지영

KT&G
주주 환원 + 수출 = 하반기 기대감
2분기 연결 영업이익 3,947억원(-1.1% YoY)으로 예상치 부합
자사주 취득 + 중동 & 전자담배 수출 확대 = 하반기 기대
투자의견 매수 유지, 목표주가는 114,000원으로 6.5% 상향
신한금투 박희진

SK텔레콤
하반기 실적개선 가능성 확대
SK텔레콤 2Q20 영업이익은 티브로드 합병효과와 수익성 개선으로 시장기대치 상회
하반기 이동통신부문 ARPU 반등, 티브로드 합병효과 본격화, 보안 및 커머스 부문 수익성 개선에 따라 수익성 개선 본격화될 것
클라우드 게임, 웨이브 등의 중장기 성장 가능성 가시화
배당확대 및 자사주 매입 가능성으로 주가의 하방경직성 확보
SK증권 최관순

SPC삼립
고난의 2분기
투자의견 매수 유지, 목표주가 80,000원으로 하향 조정(-11%)
기대치를 하회한 2분기
하반기도 기대는 낮춰야
대신증권 한유정

나스미디어
하반기 턴어라운드 예약
2Q20 영업이익 56억원(-31% YoY)으로 비교적 선방
20년은 코로나 여파로 상저하고, 투자의견 Buy 유지, 목표주가 38,500원 유지
케이프증권 심원섭

대한항공
2Q review- 화물이 있어서 다행이다
국제선 Yield 가 35% 상승한 것으로 보임에도 RPK 가 94% 급감 하면서 L/F 가 39% 로 전년 대비 43%pt 하락하고 , 매출이 91% 감소한 1,630 억원에 그친 것으로 판단
코로나19 영향 지속으로 여객 매출 급감세가 지속되는 데다, 화물 운임 강세는 2분기를 기점으로 peak out 할 것으로 전망
삼성증권 김영호

더블유게임즈
코로나19 이후 더욱 강해진 펀더멘탈
자회사 DDI의 상장, 대만 진출, 신작 모멘텀 기대
2020년 매출액, 영업이익 전년 대비 각각 +33%, +38% 성장
IBK 이승훈

롯데쇼핑
보수적 접근 필요
2분기 연결 영업이익 98.5% YoY 감소한 14억원, 어닝쇼크 기록
점진적 개선 예상하나 구조조정에 대한 보수적 접근 필요 판단
투자의견 매수 유지하나 구조조정 확인 후 대응 필요
신한금투 박희진

롯데정보통신
디지털 뉴딜, 새로운 사업 기회가 온다
영업이익 121억원(-11.5% YoY), 시장 예상치(113억원) 대비 7% 상회
매출액 2,269억원(+10.6% YoY), 영업이익 104억원(+88.9% YoY) 예상
투자의견 매수, 목표주가 52,000원. 그룹사 DT 추진 정상화 전망
미래에셋대우 정대로

롯데하이마트
여름 특수는 건너갔으나, 주거 관련 소비는 여전해
여름 특수는 약해졌으나, 여전히 모멘텀 유효
2Q20 Review ? 주거 관련 소비 증가의 수혜 뚜렷
NH투자 이지영

모두투어
2Q20 Review: 최선을 다해 버티는 중
2Q20 Review: 버티기
1위 사업자와의 valuation gap 축소를 기대
메리츠 이효진

미래에셋대우
2019년에 이어 2020(E)년 최대실적 대비 PBR 0.6배에 불과
2Q20 Review: 지배주주순이익 3,007억원으로 예상치 큰 폭 상회
3Q20 Preview: 지배주주순이익 +50%YoY인 2050억원 예상
투자의견 BUY 및 목표주가 12,000원으로 상향 조정
BNK 김인

비즈니스온
2Q20 Review: B2B 플랫폼을 통한 사업 다각화
2Q20 Review: 스마트MI 턴어라운드
B2B 플랫폼을 기반으로 사업 다각화
투자의견 Buy, 적정주가 21,500원 -> 22,500원으로 상향
메리츠 이상현

스튜디오드래곤
다가온 멀티 OTT 시대
매출액 1,614억원(+25.9% YoY), 영업이익 169억원(+56.3%), 당사 추정치 부합
한국 드라마 선호 현상 속에 글로벌 OTT 후발 주자들이 등장
매수 의견 및 목표주가 10.7만원 유지
미래에셋대우 박정엽

쌍용양회
쌍용양회니까 가능한 실적
출하량 감소에도 영업이익 기대치 상회: 원가율이 전년동기대비 4.4% 개선
순환자원처리시설이 가동되면서 유연탄 사용량이 감소함과 동시에 폐자원 소각 수수료 발생
탄소배출권 매각에 따른 수익 발생
일시적 비용 절감이 아니다: 원가율 개선이 일시적이 아니라는 것이 중요
배당이 전부가 아니다: 이번 실적에서 원가 개서 요인을 분석해보면 향후 쌍용양회가 단순 시멘트사에서 한 발 더 나아갈 수 있는 가능성이 엿보임
DB금융투자 조윤호

엘이티
이시대 최고 Trend Setter 장비주
폴더블 폰의 Cover Window - UTG 적층 라미네이팅 장비
FoD 면적 확대 및 채택율 증가 - FoD 라미네이팅 장비
북미 A사에 납품을 위해 Test 중 - Potting 장비
2020년 실적 바닥, 하반기 수주가 몰려온다
리딩투자 신지훈

원익IPS
2021년을 반영하자
투자의견 매수, 목표주가 46,000원으로 10% 상향
2분기 추정치 부합, 하반기 메모리 설비투자는 기대 이하
20년 비메모리향 매출 비중 약 10% 전망, 21년 추가 확대 예상
대신증권 이수빈

이수페타시스
중국 법인 리스크 축소, MLB 경쟁력 재조명
2분기 흑자전환 예상, 중국 법인 리스크 축소 시그널
5G 모멘텀 본격화, Huawei 장비 배제 시 수혜
키움증권 김지산

이엠텍
KT&G 전자담배 러시아 수출 확인-3년 내 57개국으로 확대
KT&G 전자담배 러시아 수출 확인-3년 내 57개국으로 확대 예상
7월 베트남에서 전자담배 96톤 수입-매출 기준 500억원 수준 추정
개별 이슈 성장주-당장 올해 3분기부터 실적 턴어라운드 예상
유화증권 양형모

인크로스
주가 상단이 열렸다
2Q20 연결 영업이익은 39억원(+23.7%)으로 어닝 서프라이즈 기록
이론 중장기 시가총액 추정
목표주가를 51,000원으로 상향, 미디어 최선호주 관점 유지
신한금투 홍세종

카카오
무서운 해외성장
2Q20 실적 Review
하반기 전망
투자의견 BUY, 목표주가 41만원으로 상향조정
유안타증권 이창영

카페24
반등 시점을 앞당긴 COVID-19
2분기 연결 실적은 매출액 621억(+13.4% y-y), 영업이익 43억원(+7.0% y-y)으로 당사 예상치와 시장 컨센서스 (매출액591억원, 영업이익 7억원)를 크게 상회하는 실적을 기록
주력 비즈니스인 전자상거래솔루션 사업은 온라인 쇼핑 거래 급증으로 전년 동기 대비 19.8% 성장
GMV 성장률이 2018년 1분기(22.8%) 이후 전년 대비 증가폭이 가장 컸다는 점에 주목할 필요
NH투자 백준기

콜마비앤에이치
MUST BUY
투자의견 매수 유지, 목표주가 90,000원으로 상향
2Q20 연결 영업이익 355억원(+79% YoY) 기록. 어닝 서프라이즈
시작된 중국 매출에 해외 성장 가속화, 완전히 열린 업사이드
대신증권 한경래

탑엔지니어링
변화의 원년. 이차전지 장비 업체로의 탈바꿈
디스플레이에서 `이차전지 장비 업체`로의 변화
이차전지 장비 매출액 2019년 350억원 → 2020년 600억원 → 2025년 4,000~5,000억원 수준으로 급증 예상
독일 콘티넨탈로의 장비 공급 확대
3Q20 분기실적 턴어라운드 예상. 2020년 P/B 0.6배 불과
키움증권 박유악

파인테크닉스
여전히 잘 팔리는 폴더블 스마트폰, 하반기 실적 순항 예상
투자의견 ‘BUY’, 목표주가 6,150원 유지
8월부터 내장힌지 제품 납품 물량 집중 기대
2분기 폴더블 스마트폰 판매 호조로 확인된 성장성
하나금투 김두현 외2

한국전력
새로운 에너지는 새로운 제도에 담아야
그린 뉴딜에 있어 명확히 갈리는 정책 수혜주와 피해주
하반기 영업이익 턴어라운드는 본격화될 전망
연료비 연동제 등 전력시장의 새 판을 짜는 것이 한전의 역할
한국투자 최고운

한진
20년만의 유상증자 결정
투자의견 매수, 목표주가 58,000원으로 6.5% 하향
20년만에 1,050억원 규모의 유상증자 추진
과거와 다르게 자본효율성 제고를 위해 노력하고 있는 것으로 판단
대신증권 양지환

효성
다양한 신사업 추진
투자의견 매수, 목표주가 90,000원 유지
효성중공업을 주력으로 Data Center 사업 추진
린데그룹과 울산 용연공장내 액화수소공장 건설 추진
대신증권 양지환

휴켐스
내년부턴 이익 반등
투자의견 매수 유지, 목표주가 20,000원으로 7% 하향
대신증권 한상원