SK텔레콤, 본업 성장세에 자회사 이익 기여 확대 기대 ’매수’-신한금투

입력 2020-08-07 08:40

신한금융투자가 7일 SK텔레콤에 대해 자회사가 실적 기여를 확대하면서 안정적인 성장세를 이어갈 것으로 전망했다. 목표주가는 기존 29만5000원, 투자의견 매수를 유지했다.

SK텔레콤은 2분기 실적(연결)에 대해 매출액은 전년 동기 대비 3.7% 증가한 4조6028억 원, 영업이익은 11.4% 오른 3595억 원을 기록했다고 밝혔다.

이문종 신한금융투자 연구원은 "연결 기준 영업이익의 전년대비 성장은 2017년 4분기 이후 처음"이라며 "컨센서스(3283억 원)를 상회하는 호실적"이라고 말했다.

이 연구원은 "5G 가입자 증가와 마케팅 경쟁완화로 MNO 수익성이 안정화 추세를 그리면서 자회사 이익 기여가 증가했다"고 주목하면서 "하반기로 갈수록 5G 가입자 확대에 이익 개선 폭은 커질 전망"이라고 내다봤다.

아울러 "자회사(SK브로드밴드ㆍADT캡스ㆍ원스토어 등)도 상장 예정에 있어 실적 기여가 확대될 것"이라고 덧붙였다.