[오늘의 증시 리포트] “LG전자, 수익성 하락세 이어질 것…내년은 개선 기대”

버블, Q의 성장 진행 중

투자의견 매수, 목표주가 32,000원으로 기존 대비 약 26% 하향

3Q22 Review: 버블 MAU 증가 지속

상장 1년 락업해제 출회 관련 오버행 우려는 제한적

이지은 대신증권 연구원

◇LG화학

양극재에 대해 국내 최대 수준의 Valuation 적용

3Q22 영업이익 컨센 부합. 양극재의 압도적 이익률 지속

4Q22 영업이익 QoQ 감익되나, 양극재의 높은 이익은 지속

양극재에 대해 국내 최대 수준의 Valuation 적용

윤재성 하나금투 연구원

◇LG전자

수익성 하락세가 더 이어지겠으나 내년은 개선 기대

3Q22 Review: VS(전장) 사업부 고성장 vs. 가전/TV 수익성 하락 지속

4Q22는 모든 사업부가 수익성 하락, 1H23는 수익성 개선 기대

주가는 이미 바닥권, 투자의견 매수 및 목표주가 12만원 유지

이민희 BNK 연구원

◇HK이노엔

수익성 개선으로 실적시즌에 주목

3분기 안정적 매출성장, 수익성 대폭 개선

수액제 성장, HB&B도 흑자전화, K-CAB 추세상 성장은 지속

4분기 영업식적 전망도 좋다

하태기 상상인 연구원

◇한국항공우주

실적 나쁘지 않다!

3Q22 영업이익은 기체부품 기여도 증대로 일회성 손실충당금 52억원 제외하면 컨센서스를 상회

3Q22에 약 30억달러의 폴란드 FA-50 수주 인식에 이어 완제기 수출 확산 스토리 유효

기체부품 수익성 기여도 증대에 완제기 수출 수주 확대 그리고 우주산업발 신성장 스토리 가시화

김홍균 DB금융투자 연구원

◇LS ELECTRIC

외형과 이익 모두 시장 기대치 상회

목표주가 77,000원, 투자의견 매수 유지

3Q22 영업이익 607억원(YoY +50.2%)으로 컨센서스 상회

전력인프라 실적 개선 확인. 꾸준히 늘어나는 잔고 긍정적

유재선 하나금투 연구원

◇디어유

곧 시작될 성장의 시간

기대에 미치지 못한 3분기

신규 기능 도입 시작, 2023년 본격 성장 기대

박하경 한국투자 연구원

◇비에이치

우려는 많지만 실적 흐름은 계속 좋다

3Q22 호실적 발표에도 주가는 고점 인식 우려로 급락

우려는 많지만 4Q22도 내용면에서 실적 호조 흐름 지속

투자의견 ‘매수’ 및 목표주가 38,000원 유지

이민희 BNK 연구원

◇체리부로

눈길을 떼기엔 아직 이르다

32년 연혁의 육계사업 플레이어

재무실적 분석: 실적은 육계시세에 의존한다

핵심경쟁력: 원가경쟁력 그리고, 자체브랜드

백영찬 상상인 연구원

◇대웅제약

3Q22 Re: 비용 증가에도 나보타, ETC를 통한 호실적

3Q22 Re: 경상개발비 증가에도 나보타, ETC를 통한 호실적

경쟁 상황에도 출시 국가 다변화로 성장을 지속할 나보타

투자의견 Buy, 목표주가 220,000원 유지

박재경 하나금투 연구원

◇SK바이오사이언스

컨센 대비 선방한 실적

예상보다 좋았으나 감소세는 지속됐다

구체적인 성장 계획이 필요하다

위해주 한국투자 연구원

◇HK이노엔

3Q22 Re: 고른 성장으로 컨센서스 상회

3Q22 Review: 고른 성장으로 컨센서스 상회

4Q22, 22년 연간 추정치 상향 조정

투자의견 Buy, 목표주가 50,000원으로 상향

박재경 하나금투 연구원

◇대웅제약

비용 증가에도 나보타가 견인한 성장

투자의견 매수, 목표주가 230,000원으로 상향 (+4.5%)

2023년 나보타 수출 확대, 펙수클루의 본격 성장 기대

임윤진 대신증권 연구원