[오늘의 증시 리포트] “삼성전자, 방향성 뚜렷하나 이익 개선 제한적”

◇삼성전자

방향성은 뚜렷하나 이익 개선 제한적

3Q23 영업이익 개선은 Top line 성장 대비 약한 모습

업황 바닥이 확인되며 4Q23은 실적 개선 가속화 예상

위민복 대신증권

◇삼성에스디에스

새로운 밸류에이션 평가 필요 이유

3Q23 안정적 실적 체력 확보 구간

1) AI 서비스로 경쟁력 강화, 2) 밸류에이션 재평가 가능 구간

목표주가 200,000원으로 상향, 투자의견 ‘매수’ 유지

오강호 신한투자증권

◇삼성SDI

점점 부각될 매력

3Q23 Preview: 컨센서스 상회하는 실적 예상

2024년 투자 매력도 높아질 것

동사에 대한 투자의견 및 목표주가 유지

이안나 유안타증권

◇HK이노엔

좋아질 상황은 명확

3Q23 Pre; 컨센서스에 부합하는 양호한 실적 전망

하반기도 좋지만 내년은 더 좋다

투자의견 유지, 목표주가 상향

정재원 신한투자증권

◇한미약품

탄탄하다. 마일스톤 없이도 호실적 기대

탄탄한 기초체력. 3분기 자체 제품만으로 호실적 기대

비만 시장 침투 준비. 3상부터 시작해 가장 앞서있다.

허혜민 키움증권

◇현대미포조선

3Q23 Preview: 조금 더 기다리자

분기 영업이익 흑자전환은 아직인 상황

2023년 수주목표 달성 상황 92.0%

배기연 메리츠

◇SK이노베이션

미국 배터리 공장 방문 후기-Beauty of Automation

10월 5~6일 미국 투자자들과 함께 SK온 미국 배터리 공장을 방문

지난 5월 국내 공장 방문과 가장 차별화되는 부분은 스마트 팩토리 도입 여부

3Q23부터 미국 공장의 정상 수율 달성한 점이 긍정적

조현렬 삼성증권

◇케이아이엔엑스

초과수요 발생으로 내년부터 매출 성장 본격화

국내 데이터센터 초과수요 발생 등으로 데이터센터 시장 성장성 가속화 될 듯

국내 데이터센터 초과수요 발생 환경하에서 과천 데이터센터 등 CAPA확대로 매출성장 본격화 될 듯

국내 클라우드 전환율 상승 등으로 동사의 클라우드허브 매출 지속적으로 증가할 듯

이상헌 하이투자

◇삼성바이오로직스

CMO 기업 중 유일한 가이던스 상향

로직스 4공장 램프 업으로 양호한 실적 기대

어려워진 경쟁사를 보니, 더욱 빛이 나는 성장

허혜민 키움증권

◇칩스앤미디어

AI발달⇒영상처리 수요확대로 성장성 가시화

비디오 코덱 반도체IP 전문기업

비디오 관련 지식재산권 및 멀티미디어 기능 수요가 증가하는 환경하에서 영상특화 NPU IP인 CMNP 출시로 성장성 가시화 될 듯

기존 고객사 신규프로젝트 증가 및 신규 거래처 확대 등으로 매출 성장 기반 마련

이상헌 하이투자

◇롯데정보통신

2024년 성장이 보이는 이유

3Q23 영업이익 121억원(+12% YoY) 예상

2023년에 이어 유효한 2024년 성장 스토리

투자의견 ‘매수’, 목표주가 37,000원

오강호 신한투자증권

◇펄어비스

조금씩 다가오는 신작 일정

붉은사막에 대한 관심 필요

3분기 실적 반등 기대

안재민 NH투자

◇아모레퍼시픽

3Q23E Preview: 고진감래

3Q23E 비용 부담 지속

투자의견 Buy 및 적정주가 155,000원 제시

하누리 메리츠

◇한화오션

3Q23 Preview: 서프라이즈의 가능성

일회성 요인 감안했을 때, 3분기 영업흑자 가능

2023년 수주 목표 불안감은 연말까지 해소 기대

배기연 메리츠

◇현대모비스

A/S 손익 정상화 궤도 진입

3Q23 Preview: EPS 컨센서스 우상향 중

전동화 사업부 BEP 돌파 시점이 앞당겨질 가능성

신윤철 키움증권

◇HD현대중공업

3Q23 Preview: 수주 목표? 수월했다!

해양플랜트 사업부의 일회성 요인 해소를 기대

2023년 수주 목표 달성률은 111.8%, 연말까지 남은 건 서프라이즈

2025년 적정주가 175,000원 제시

배기연 메리츠

◇인크로스

아직은 더딘 회복

3분기 아직은 슬로우, 컨센 하회

신사업 개발에 포커싱된 4분기

이남수 키움증권

◇이노션

3분기 실적도 활짝

3분기 본사와 미주 실적 견인, 컨센 상회 전망

광고는 여전히 중요, 디지털 신사업도 계속 확장

이남수 키움증권

◇한국전력

3Q23 Preview: 요금 인상 초읽기 진입

3분기 실적 기대대로 흑전

총선 전 어려워 보였던 요금 인상론. 불안한 국제 유가에 힘을 얻는 중

잃을 것 없는 자리. 투자의견 Buy, 적정주가 28,000원을 유지

문경원 메리츠

◇제이엔케이히터

수소 생산부문 신사업 기대

국내 유일 산업용가열로 전문기업

안정적 캐시카우 + 수소 충전소에 이어 수소 생산까지

이소중 상상인

◇삼성바이오로직스

잘하고 있다.

3Q23 Pre: 효율적인 생산과 달러 강세

투자 의견 Buy, 목표주가 95만원으로 하향

하현수 유안타증권

◇오스테오닉

견조한 하반기 실적 에상

글로벌 고객사로부터 오더 지속 발생 중

견조한 하반기 실적 예상

이소중 상상인

◇우리금융지주

경상규모의 순이익으로 회복 전망

대규모 비용요인 소멸로 실적 회복

NIM 하락세 둔화, 대출증가로 NIM 하락 만회

오버행 해소

김은갑 키움증권

◇대원미디어

스튜디오 지브리 최신작 개봉 임박

종합 콘텐츠 사업자

지브리 영화 그대들은 어떻게 살 것인가 개봉 임박

이소중 상상인

◇심텍

흔들림 없는 턴어라운드

업황 회복 지연 불구 예상대로 턴어라운드 진행 중

내년 메모리 반도체 회복 사이클에 실적 모멘텀 기대

김지산 키움증권

◇삼성바이오로직스

3Q23Pre: 지속되는 가이던스 상향

3Q23 Preview: 지속되는 가이던스 상향

원활한 수주

김민정 DS투자

◇엔씨소프트

아직 한 발 남았지만 해외까지 맞춰야

3Q23 Preview: 2분기 대비 큰 변화는 없을 듯, TL은 12월 출시 예정

내년 신작들은 전부 해외 히트까지 성공시켜야 한다는 부담이 존재

최승호 상상인

◇제일기획

튼튼한 실적으로 증명

3분기 부진 우려에도 튼튼, 컨센 부합

광고 성수기 4분기부터 내년 상반기까지 마진 회복 포인트

이남수 키움증권

◇삼성SDI

EV 호조 vs. IT 부진

EV용 중대형전지 실적은 여전히 견조, 그러나 IT향 실적은 부진

최근 3개월간 주가 32% 하락, 밸류에이션 역사적 저점 수준

이창민 KB증권

◇유니드

턴어라운드 & 밸류 & 탄소포집 모멘텀

전방에서 감지되는 긍정적 변화

3분기 이후 강력한 턴어라운드 예상

김수현 DS투자

◇휴비츠

3Q Preview: 서유럽 경기 상황에 따른 부진

3Q23 실적은 매출액 288억원 (+7% YoY) 영업이익 54억원 (-18% YoY)으로 전망

체크 포인트 1) 유럽과 중화권의 경기 악화로 실적은 기대치 대비 부진할 전망 2) 구강 스캐너의 연내 출시 가능성 하락 3) 4Q23 신제품 출시와 2024년 구강 스캐너 출시에 따른 실적 반등 가능성 내재

리스크요인: 경기 상황에 따른 실적 부진 장기화 가능성 내재

한제윤 KB증권

◇삼성중공업

3분기 실적은 컨센서스 부합할 전망

올해 신규수주는 63억 달러로 연간 수주목표 2/3 달성

카타르에너지 2차 발주절차 개시, 최대 34억 달러 규모의 추가수주 기대

정동익 KB증권

◇한미약품

3Q23 Preview: 이익 회복 중

3Q23 연결 매출액 3,684억원(+7.7% YoY, +7.5% QoQ), 영업이익 547억원(+16.8% YoY, +64.9% QoQ)으로 추정

위안화 환율 하락 효과와 한미정밀화학의 적자 지속에도 불구하고 1) 로수젯과 롤베돈을 비롯한 제품 매출 성장과 2) 판관비 정상화로 시장 컨센서스 상회 전망

HM12525A(Dual Agonist)의 임상2b상 진입에 따른 마일스톤은 4Q에 발생될 예상. 비만 신약 개발 시작으로 파이프라인 확장 중

이지수 다올투자증권

◇HK이노엔

3Q23 Preview: 계속 좋아진다

3Q23 매출액 2,192억원(+10.6% YoY, +7.3% QoQ), 영업이익 221억원(-0.9% YoY, +44.0% QoQ)으로 추정

케이캡 재고 조정에 따른 출하량 감소에도 불구하고 고마진 수액제를 비롯한 ETC 매출 성장과 마케팅 비용 감소로 시장 컨센서스 상회할 전망

케이캡의 중국 로열티 매출과 중남미/아시아 매출이 이어지고, 국내 파트너사와의 신규 판매 계약에 따른 수익성 개선 기대

이지수 다올투자증권

◇HK이노엔

3Q23 Pre: 24년부터 완연히 달라질 이익 체력

3Q23 Pre: 컨센서스에 부합하는 실적 전망

24년부터 달라질 이익 체력과 글로벌 판매에 주목하자

투자의견 Buy, 목표주가 50,000원으로 상향

박재경 하나금투

◇현대차

3분기 실적 호조. 하이브리드 대박

양호한 실적이 유지되는 가운데, Valuation과 배당이 매력적

3Q23 Preview: 영업이익률 9.0% 예상

3분기 하이브리드 차량의 판매 108% 증가

송선재 하나금투