하나마이크론, 본격적인 이익 개선 국면 진입 ‘매수’-키움증권

입력 2014-07-31 09:07

이미정 기자 lmj@etoday.co.kr

URL공유
카카오톡

페이스북
X(트위터)

작게보기
기본크기
크게보기

키움증권 연구원은 31일 하나마이크론에 대해 본격적인 이익 개선 국면에 진입, 가치재평가가 필요하다며 투자의견 ‘매수’와 목표주가를 1만4500원으로 상향했다.

김병기 키움증권 연구원은 “하나마이크론의 2분기 실적은 고부가가치 제품 비중확대 및 원가혁신 성공으로 전망치를 상회했다”며 “주요 스마트폰업체의 신규 모델출시와 PC수요회복이 동반되는 하반기에도 성장추세는 지속될 것”이라고 밝혔다.

하나마이크론의 올해 2분기 연결기준 매출은 전년대비 11% 증가한 711억원, 영업이익은 180% 늘어난 63억원을 기록했다.

김 연구원은 “SSD Controller향 Flip Chip 및 모바일향 eMMC, eMCP같은 고부가 가치 제품의 매출비중이 증가했다”며 “여기에 전방산업 호조에 따른 외주물량확대로 가동율 상승 동반과 주요설비의 감가상각 종료와 인력조정 등 고정비 감소에 따른 비용 효율적 원가구조를 만드는데 성공했다”고 설명했다.

하반기에는 본격 성장궤도에 진입할 것이라는 분석이다. 김 연구원은 “하반기 글로벌 스마트폰 업체의 전략 플래그쉽모델 출시 및 중저가 제품 보급 확대로 고부가 모바일 패키지 매출이 증가하고 있다”며 “여기에 윈도우XP 지원종료에 따른 기업 고객 중심의 PC 교체수요 증가가 PC디램 외주물량확대로 이어져 가동률 상승을 뒷받침 하는 등 실적 기여가 예상된다”고 말했다.