LG상사, 범한판토스 인수로 손익 증가 전망…목표가↑-한국투자증권

입력 2015-01-21 07:41

한국투자증권은 21일 LG상사에 대해 범한판토스 인수로 손익이 안정적인 증가 추세를 나타낼 것이라며 목표주가를 기존 2만8000원에서 4만원으로 43% 상향했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다

여영상 연구원은 " LG상사가 범한판토스(비상장)의 지분 51% 취득을 결정했다"며 "취득금액은 3147억원으로 기업가치를 6171억원으로 평가한 셈이며, 2013년 순이익 493억원 기준 PER 12.5배에 해당한다"고 설명했다.

여 연구원은 "특히 이번 인수로 범한판토스의 LG그룹 취급 물량은 더 증가할 가능성이 높다"며 "향후 이같은 실적이 연결손익에 포함되면서 LG상사의 손익이 안정적인 증가 추세를 나타낼 것"이라고 내다봤다.

그는 이어 "범한판토스 연결손익을 반영해 LG상사의 2016년 세전이익 추정치를 13.4% 상향 조정한다"면서 "다만 LG상사의 지난해 4분기 실적은 기대치를 밑돌 것으로 보이며 올해 세전이익도 기존대비 7.6% 하향조정될 것"이라고 덧붙였다.