코웨이, 브랜드 이미지 훼손 타격… 투자의견·목표가↓-KTB투자증권

입력 2016-08-03 07:40

URL공유
카카오톡

페이스북
X(트위터)

작게보기
기본크기
크게보기

KTB투자증권은 3일 코웨이에 대해 투자의견과 목표주가를 각각 '유지'와 9만8000원으로 하향 조정했다.

김영옥 KTB투자증권 연구원은 "2분기 연결기준 매출액은 5550억원, 영업이익 118억원, 당기순이익 28억원으로 각각 전년동기 대비 0.1%, 89.3%, 96.6% 감소했다"며 "니켈검출 관련 환불 및 회수 비용이 일시적으로 반영됐다"라고 분석했다.

세부적으로 살펴보면 환경가전 부문은 리콜 매출차감 효과를 반영해 매출액 4459억원을 기록했다. 2분기 해약률은 1.01%를 기록했으며, 렌탈자산폐기손실은 124억원(리콜 관련 일회성 비용 31억원 포함)으로 3.9%까지 상승했다.

홈케어 및 국내 화장품 사업은 총 관리계정이 29만7000계정으로 전년동기 대비 22.3% 증가했으며, 판매량도 32.1% 늘었다. 반면 리엔케이 화장품 사업은 홈쇼핑 방송 횟수 감소에 따라 시판 매출이 감소하며 17.9% 줄었다.

김 연구원은 "얼음정수기 3종 모델 리콜 관련 일회성 요인을 제외하면 고객 이탈 등 추가적인 펀더멘털 훼손 요인은 크지 않지만 향후 브랜드 이미지 훼손 방어 차원에서 이뤄질 고객지원 조치 과정에서 발생할 수 있는 잠재적 비용 요인 등을 감안하면 당분간 투자심리 냉각은 불가피하다"라고 밝혔다.