[종합] 쌍용차 매각 무산…에디슨 컨소 '2743억' 잔금납부 실패

▲에디슨모터스의 쌍용차 인수가 결국 무산됐다. 회사 측은 빠르게 재매각 절차를 밟을 것이라고 밝혔다. (사진제공=쌍용차)

에디슨모터스 컨소시엄의 쌍용자동차 인수가 결국 무산됐다.

인수의향서 제출 이후 끊임없이 제기됐던 ‘인수 능력’에 대한 의문이 결국 최종 단계에서 '인수 잔금 납부실패'라는 현실로 드러났다. “빚내서 회사를 인수하겠다”는 무리한 M&A 전략이 한계를 드러낸 셈이다.

쌍용차는 28일 금융감독원 공시를 통해 “에디슨모터스 컨소시엄이 관계인집회 기일로부터 5영업일 전까지 예치해야 할 인수대금을 예치하지 않았다. 이로써 투자계약은 자동으로 해제됐다”고 밝혔다.

쌍용차가 말한 관계인 집회는 4월 1일이다. 에디슨모터스는 계약금으로 지급한 305억 원을 제외한 나머지 인수 잔금 2743억 원을 이로부터 5일 전, 즉 지난 25일까지 내야 했다.

그러나 관계인 집회 연기를 요청하며 잔금 납부를 이행하지 않았다. 결국 납부 마감일까지 이를 내지 않았고, 이 시점부터 계약 해제 권한을 쥐게 된 쌍용차는 더 기다리지 않고 계약 해제를 결정했다.

이날 관련업계와 쌍용차 등에 따르면 쌍용차와 매각주간사인 EY한영회계법인은 에디슨모터스의 인수대금 납부가 불발되자 에디슨모터스 측에 계약 해제를 통보했다. 이 과정에서 서울회생법원의 허가를 받았던 것으로 알려졌다.

이번 매각에 정통한 고위 관계자는 "에디슨모터스가 법원의 통보를 받지 못했다는 뜻을 밝힌 것으로 안다. 그러나 매각주간사가 법원의 허가를 받아 계약 해제를 통보한 만큼, 법원이 별도로 에디슨 컨소시엄 측에 통보할 이유는 없을 것"이라고 말했다.

앞서 에디슨모터스는 관계인 집회를 연기해 인수 절차를 이어가기를 희망했다. 잔금 납부 기일을 뒤로 미루고 그 기간 투자금을 더 확보하겠다는 전략이었다.

그러는 사이 여론은 더 악화했다.

에디스모터스의 회생 계획안에는 회생채권 약 5470억 원의 1.75%만 현금으로 갚는다는 내용이 담겼다. 나머지 98.25%는 출자 전환한다는 계획이었다.

이를 골자로 한 회생 계획안이 알려지자 곳곳에서 반발이 터져 나왔다. 쌍용차 협력사로 구성된 상거래 채권단은 낮은 변제율에 반발하며 에디슨모터스의 인수를 반대하고 나섰다.

동시에 인수능력과 연구개발ㆍ생산능력에 의문을 제기한 쌍용차 노조마저 인수 반대 견해를 공식화했다.

▲에디슨모터스 컨소시엄은 "재무적 투자자(FI)로 해외 완성차 회사와 접촉하는 등 추가 자금 확보를 준비 중"이라고 밝혔다. 그러나 본계약이 해제되면서 계약금 305억 원마저도 돌려받지 못할 상황에 처했다. 사진은 지난해 10월 에디슨모터스 서울사무소에서 이투데이와 인터뷰를 하고 있는 강영권 에디슨모터스 회장의 모습. (고이란 기자 photoeran@)

계약 해제 사유가 에디슨모터스의 ‘인수 잔금 미납’인 만큼, 에디슨모터스는 계약금 305억 원을 돌려받지 못할 것으로 전망된다.

쌍용차의 인수계약 해제 발표를 앞두고 에디슨모터스 컨소시엄은 “법원으로부터 아무런 통보를 받은 바 없다. 추가 투자 유치를 이어갈 것”이라는 뜻을 고수했다.

이날 에디슨모터스 컨소시엄은 “지난해 에디슨EV를 통해 조달한 자금에 더해 최근 관계회사인 유앤아이를 통해 1000억 이상의 자금 조달이 예정되어 있다”라며 “에디슨모터스의 모회사인 에너지솔루션즈가 보유한 금융자산 등의 유동화 및 FI(재무적 투자자)들과 협의 중”이라고 밝혔다.

쌍용차가 "관계인 집회에 앞서 예치해야 할 인수대금을 예치하지 않았다"라는 이유로 계약 파기를 공언한 만큼, 투자금의 예치 여력을 강조한 것으로 풀이된다.

일각에서 제기된 투자금 마련 실패와 관련해 추가적인 재무적 투자자와 투자 유치 가능성도 내비쳤다.

▲에디슨모터스 컨소시엄은 인수의향서 제출 단계에서 키스톤PE, KCGI 등 국내 사모펀드를 재무적 투자자로 확보했다. 그러나 이들이 차례로 투자 철회를 결정하자 자회사와 상장사 인수 등을 통해 인수자금 확보에 나서기도 했다. 사진은 지난달 열린 의료기기 제조업체인 유앤아이와 에디슨모터스 컨소시엄의 MOU 체결 모습. (사진제공=에디슨모터스컨소시엄)

에디슨 측은 “해외 금융기관 등 FI들로부터 받은 투자 확약 금액까지 총 3000억 이상의 자금 조달은 충분히 차질 없이 준비될 것”이라고 밝혔다.

동시에 이번 우선협상대상자 선정, 본계약 체결 등 일련의 매각 과정에서 나타난 쌍용차 관계자들의 태도에 유감을 뜻을 밝혔다.

에디슨모터스 컨소시엄은 "쌍용차는 정상적인 운영을 위해 에디슨모터스가 긴급 지원한 금액으로 관리인의 성과급을 법정 최고한도까지 끌어올리는 등 용납할 수 없는 행동을 이어갔다"라며 "모든 당사자 간에 더욱 진지한 협의가 조속히 진행되기를 강력히 희망한다"고 말했다.

▲쌍용차는 본격적인 재매각 절차에 돌입한다. 신차 출시와 해외사업 확대 등 지난해보다 경영여건이 개선됐다는 점도 경영진의 재매각 추진에 힘을 실었다. 사진은 사우디 현지 조립공장 착공식 모습. (사진제공=쌍용차)

산업은행은 “회생절차가 진행 중인 만큼 법원과 쌍용차가 협의해 조속히 향후 처리 방안을 모색하길 바란다”고 밝혔다.

이동걸 산업은행 회장은 지난 1월 열린 기자간담회에서 에디슨모터스의 자금조달 과정이 ‘차입매수(LBO)’로 보인다며 자금조달을 자세히 살펴보겠다고 경고한 바 있다.

그는 “10원을 넣고 회삿돈 100원을 가지고 운영하겠다고 하면 이해하기 곤란하다”라며 “FI가 얼마나 장기적인 안목으로 투자자금을 집어넣고 전략적 투자자(SI)는 얼마나 자금을 투입하는지 면밀히 보겠다”라고도 말했다.

산업은행은 쌍용차와 에디슨모터스의 계약 해지 경과를 신중히 지켜볼 것으로 전망된다.

새로운 쌍용차 인수자가 없으면 이 회사는 청산 절차를 밟게 된다. 다만 새 정부 출범 초기 '청산'이 결정되면 정부로서의 부담이 적지 않을 것이라는 전망도 나온다. 결국, 산업은행 등을 통한 공적자금 투입 가능성도 제기된다.

재계 관계자는 "이미 법원이 청산가치보다 매각 가치가 더 높다고 판단한 사안이다. 쌍용차의 청산은 새로 출범할 정부에게도 부담이 될 것"이라며 "정부와 정치권이 공적자금 투입이 아니더라도 청산을 좌시하지는 않을 것"이라고 말했다.

▲착공식 행사장에 전시된 렉스턴 스포츠. (사진제공=쌍용차)