민간 벤처모펀드 시대 열려…벤처투자 ‘연착륙’ 힘 더할까 [종합]

민간이 중심이 되는 벤처투자 시대가 열렸다. 고금리와 경기 둔화 등으로 얼어붙었던 국내 벤처투자가 회복 조짐을 보이는 가운데 ‘연착륙’에 힘을 더할지 관심이 쏠린다.

20일 중소벤처기업부에 따르면 국내 벤처투자는 ‘회복’이라는 단어를 써도 좋을 정도로 분기가 지날수록 투자 규모가 늘어나고 있다. 올해 1~3분기 누적 투자 실적은 7조7000억 원에 이른다.

유동성 확대 등으로 벤처투자가 이례적으로 급증했던 2021년 1~3분기 10조8679억 원, 2022년 1~3분기 10조2126억 원보다 작은 규모지만 코로나19 이전인 2019년의 연간 투자 실적 7조5278억 원을 웃돌고 2020년 연간 실적 8조962억 원에 근접하는 수치다. 특히 분기별 회복세도 뚜렷하다. 올해 분기별 벤처투자 추이를 보면 1분기 1조8000억 원 수준에 그쳤던 투자 규모는 2분기 2조7000억 원으로 늘었고, 3분기에는 3조 원을 넘어섰다.

민간 부문에서의 벤처투자가 늘고 있다는 점도 눈에 띄는 변화다. 올해 들어 3분기까지 산은을 제외한 은행ㆍ증권ㆍ보험 등 금융기관 벤처투자 출자액은 2조9128억 원으로 집계됐다. 3조8379억 원의 뭉칫돈이 몰렸던 2022년을 제외하면 2019년부터 올해까지 4년 중 가장 큰 금액이다. 벤처캐피털(VC) 역시 3분기 9975억 원의 출자가 이뤄져 코로나 이전 수준을 크게 웃돌았다.

이런 가운데 민간이 벤처모펀드를 조성할 수 있게 돼 벤처투자 회복세가 더 빨라질지 주목된다. 중기부는 이날 하나금융그룹과 제1호 민간 벤처모펀드를 조성하는 ‘민간 벤처모펀드 출범식’을 개최했다.

민간 벤처모펀드는 작년 11월 윤석열 정부의 첫 번째 벤처대책인 ‘역동적 벤처투자 생태계 조성방안’을 통해 발표된 이후 올해 3월 ‘벤처투자법’ 개정안이 국회를 통과하고, 10월 국무회의 의결 뒤 같은 달 19일부터 시행됐다.

벤처모펀드는 창업ㆍ벤처기업에 투자하는 다수의 벤처 자펀드에 출자하는 재간접펀드를 의미한다. 민간 재원으로 벤처펀드에 대한 간접·분산 출자를 통해 안정성과 수익성을 극대화할 수 있다는 장점이 있음에도 미국 등 글로벌 벤처 선진국과는 달리 국내에서는 민간이 주도하는 모펀드 조성사례가 거의 없었으나, 법 개정으로 제도화되면서 민간 벤처모펀드 활성화를 위한 새로운 기틀이 마련됐다. 개정안을 통해 대규모 펀드 운용 경험과 출자자 모집능력을 보유한 창업투자회사, 신기술금융업자, 일정 요건을 갖춘 자산운용사 등은 민간 벤처모펀드 단독 운용이 가능하며, 자산운용사·증권회사는 창업투자회사 등과 공동 운용할 수 있다.

이에 하나금융그룹이 100% 출자해 총 1000억 원 규모로 1호 민간 벤처모펀드를 조성한다. 이 벤처모펀드는 10대 초격차 분야에 중점 출자·투자하며, 하나벤처스가 10년간 운용할 계획이다. 이와 관련해 한국벤처투자(KVIC)는 하나벤처스와 업무협약을 맺고, 국내 대표 정책 모펀드인 모태펀드를 18년간 운용한 노하우를 전수하기로 했다.

이날 출범식에선 VC 업계 관계자들이 모여 퇴직연금 적립금의 벤처투자조합 출자 허용, 세제 혜택 강화 등 민간 벤처모펀드 재원을 두텁게 마련하기 위한 제언과 모펀드의 대형화를 위한 공모형 민간 벤처모펀드 제도 도입의 필요성 등을 논의하는 패널토론도 진행했다.

이영 중기부 장관은 “민간 벤처모펀드 1호는 민간 주도 벤처투자 시장을 상징하는 기념비적인 펀드로서 업계의 이정표로 역할을 할 것으로 기대하며 중기부도 지원을 아끼지 않겠다”고 말했다.