[오늘의 증시 리포트] KT&G, 본업 호실적에 밸류업 기대감도

◇KT&G

2분기: 호실적 예상 + 밸류업 기대

2Q24 Pre: 본업 호조로 호실적 예상

본업 호조 긍정적

적극적인 주주환원 정책→ 밸류업 기대

심은주 하나증권 연구원

◇이오테크닉스

2분기 실적은 컨센서스 하회 전망

2024년 상저하고, 2025년은 더욱 기대

정민규 상상인증권 연구원

◇한미반도체

2분기 프리뷰: 성장 또 성장

2분기 실적은 컨센서스를 소폭 하회할 전망

체질개선 끝, 끊임 업는 성장 동력

정민규 상상인증권 연구원

◇하나마이크론

2분기 프리뷰: 속도 조절

2분기 실적은 컨센서스를 하회할 전망

속도만 조절될 뿐, 성장은 지속

정민규 상상인증권 연구원

◇인텍플러스

적자는 지속되지만 2분기 실적은 컨센서스를 하회할 전망

톱티어 레퍼런스 확보 중

정민규 상상인증권 연구원

◇풍산

더블 배럴 샷건, 2차 상승 예상

2분기 연결 영업이익 1176억 원(+118.2% yoy) 전망. 컨센서스 부합

신동의 Q 상승과 메탈 게인 효과에 더불어 방산의 탄약 수출 증가

구리는 연내 재차 가격 상승 가능. 탄약 수요는 장·단기 모두 긍정적

이태환 대신증권 연구원

◇현대제철

일회성 비용 너마저?

2Q24 연결 영업이익 648억 원(-86.1% yoy) 전망. 컨센서스 하회

성수기 감안하면 아쉬운 판매량. 일회성 비용이 수익성을 훼손

판재류·봉형강 이익 모멘텀 부재. 밸류에이션 반등 계기 마련 시급

이태환 대신증권 연구원

◇고려아연

모멘텀은 돌아오는 거야

2Q24 연결 영업이익 2680억 원(+72.1% yoy) 전망. 컨센서스 상회

TC 하락에도 평균 메탈가격 및 환율 상승효과 인식. 연결회사 개선

전기차 캐즘으로 신사업 매출 개시 지연. 다만, 니켈은 순조로움

이태환 대신증권 연구원

◇POSCO홀딩스

[철강] 해외 상공정 설비투자 및 친환경 제철 기술 개발 추진

[이차전지소재] 저평가 우량자원 확보 및 초격차 기술 개발에 주력

불용자산 매각을 통한 현금 확보. 신규투자 및 적극적 주주환원

이태환 대신증권 연구원

◇유아이엘

본업에서의 뚜렷한 실적 개선과 시작되는 신사업의 약진

기업개요: 스마트폰 및 전자담배 부품 생산 기업

투자포인트 1) 본업 (스마트폰)에서의 P 증가로 실적 레벨은 이미 높아진 상태 2) 전자담배 사업 본궤도 진입, 밸류에이션 리레이팅 요인으로 충분

리스크 요인: 글로벌 경기 변동, 티타늄 소재 적용처 확대는 예단 불가

한제윤 KB증권 연구원

◇기아

예상보다 좋았던 세그먼트 믹스에 영업이익 호조 예상

1) 하반기 PV5 출시, 2) 주주환원정책 강화, 3) Peer 대비 양호한 이익

2Q24 영업이익 4.0조원 전망. 시장 컨센서스를 10.5% 상회할 것. 양호한 모델 믹스, 우호적인 환율 때문

2024년 영업이익 14조1000억 원 전망. 시장 컨센서스를 7.1% 상회할 것

강성진 KB증권 연구원

◇KCC

실리콘 흑자폭 확대로 2025년 사상 최대 실적이 보인다

경쟁사의 실리콘 EBITDA 흑자 전환과 가격 인상 움직임

2022년 상반기와 달라진 점: 건자재/도료의 호조

2025년 영업이익 사상 최대치 경신 예상. PBR 0.46배로 절대 저평가

윤재성 하나증권 연구원

◇NH투자증권

지나칠 수 없는 견조한 흐름. 매수로 상향

매수의견으로 상향. 목표주가 18000원 제시

2분기 순이익은 1835억 원. 기존 추정치 대비 14% 상향

운용손익 호조. ROE 상승이 주주환원액 확대로 연결

백두산 한국투자증권 연구원

◇두산

구조개편안 성공시 두산과 두산로보틱스 수혜 전망

두산그룹의 사업 및 지배구조 개편 성공 시 두산과 두산로보틱스가 수혜

두산은 두산밥캣에 대한 실질 지배력 확대, 로보틱스 지분가치 증가 기대

양지환 대신증권 연구원

◇한국항공우주

아직은 옅은 안개 속

2Q24 Pre : 실적보다는 수주 데이터가 좋을 2분기

여러 기대감이 조금은 지연되는 중

밸류 기준 시점을 2025년으로 설정, 목표주가 6만 원 유지

위경재 하나증권 연구원

◇메리츠금융지주

부동산 PF 관건이나, 무난히 넘어갈 전망

2분기 순이익 컨센서스 부합 전망, 화재 소폭 감소/증권 증가

화재는 예실차 (+)폭 감소 예상, 증권은 트레이딩 수익 개선에 기인

기 발표한 5,000억원 자사주 매입 금액 중 2400억 원 매입 완료

박혜진 대신증권 연구원

◇코스맥스

이제 중국 빼고도 괜찮다

2Q24E 매출액 yoy +17.1%, 영업이익 yoy +16.5% 전망

김혜미 상상인증권 연구원

◇GS리테일

2분기 Preview: 기대치 부합

2분기 시장 기대치 부합

하반기는 호텔사업부 리뉴얼 2025년은 분할

투자의견 매수, 목표주가 3만3000원 유지

남성현 IBK투자증권 연구원

◇한화시스템

영업이익 컨센서스 9% 상회

궤도에 오른 방산 부문의 성장성

명확해지는 투자포인트

장남현 한국투자증권 연구원

◇한화시스템

2분기 실적. 컨센서스 상회

PSI 인수: 체계종합업체로의 비전

김광식 상상인증권 연구원

◇휴메딕스

의약품, 필러 수출이 고성장 중

2024년 2분기에 뚜렷한 영업실적 성장 확인할 수 있을 전망

의약품 고성장, 필러 수출이 중국, 브라질 중심으로 크게 성장

하태기 상상인증권 연구원

◇유아이엘

2Q24 Pre: 전년대비 영업이익 +390.6% 성장 전망

분기를 거듭할수록 성장에 대한 기대 요인 다분한 상황

2Q24 Preview: 1Q24에 이어 2Q24 역시 고성장 전망

2024년 매출액 4668억 원, 영업이익 262억 원 전망

최재호 하나증권 연구원

◇현대위아

이미 뱃머리는 돌렸다

방향성을 찾아가는 중

2Q24 Preview: 영업이익률 3.2% 전망

2024년 말~2025년 상반기 냉매 모듈과 ITMS가 양산될 예정

송선재 하나증권 연구원

◇넷마블

2Q24 Preview: 나혼자만 서프라이즈

나혼자만레벨업 흥행으로 이익 서프라이즈 예상

하반기 라인업이 조금은 아쉽다

아직은 보수적인 시각을 유지함

정호윤 한국투자증권 연구원

◇한화에어로스페이스

2Q24 Preview 2H 성장 확신, 인적 분할이 변수

2분기 실적, 컨센서스 상회

연간 실적 추저치 유지, 하반기 실적 성장 기대감은 여전

김광식 상상인증권 연구원

◇한국콜마

괜한 걱정

2Q24E 매출액 yoy +7.7%, 영업이익 yoy +10.3% 전망

김혜미 상상인증권 연구원