[오늘의 증시 리포트] “코스맥스, 2분기 영업익 세 자릿수 성장 전망”

◇코스맥스

2분기부터 영업이익 세 자릿수 성장 전망

1분기 매출액 3844억 원 영업이익은 시장 컨센서스를 13% 하회하는 109억 원 기록 전망

중국 업황 3월부터 빠르게 회복 중

1분기 실적 부진에도 불구, 2분기 이후 실적 기대감은 상승세

박은경 삼성증권 연구원

◇현대차

1분기 Review: 놀라기엔 아직 이르다

1분기 매출액 37조8000억 원, 영업이익 3조6000억 원, 지배주주순이익 3조3000억 원 기록

1분기의 중국제외 도매판매량 96만1000대로 지난해 4분기와 동일 수준

적극적 주주환원 정책 공개. 1)반기배당에서 분기배당으로 전환 및 배당의 비교를 FCF에서 지배주주지분 순이익 중 최소 25%로 변경 2) 매년 1%에 해당되는 자사주 매입 및 소각 이행 계획 발표

유지웅 다올투자증권 연구원

◇솔루스첨단소재

하반기에 웃을 예정

1분기 영업손익 –190억 원(적자지속)을 기록

전지박 해외 확대 플랜은 이상 무

정용진 신한투자증권 연구원

◇현대위아

개선 속도가 더딘 이유들

1분기 영업이익 509억 원(-1% YoY, -2% QoQ)을 기록

매 분기 스텝 바이 스텝

정용진 신한투자증권 연구원

◇천보

중국 리스크를 체질 개선 기회로

예상보다 컸던 중국 재고 여파

반전의 시그널은 중국 재고 소진과 장기 공급계약 영향 가시화

올해 연간 실적 하향 vs 캐파는 2만4900톤으로 전년비 5배 확대

장정훈 삼성증권 연구원

◇현대차

판보증 부담 완화 지속에 서프라이즈 경신!

1분기 연결 매출 38조 원(YoY+25%), 영업이익 3조6000억 원(+86%), OPM 9.5%

YoY 연결 영업이익 증감 요인(1조7000억 원)= 물량(8000억 원)+믹스(6000억 원)+ 환율(3000억 원)+기타+(3000억 원)+금융(-1800억 원)

문용권 신영증권 연구원

◇현대차

우려를 실적으로 잠재우다

1분기: 매출액 37조7790억 원, 영업이익 3조5930억 원

예상보다 긍정적인 움직임을 보여주고 있는 주요 변수들

호실적, 드러나 있는 우려들을 잠재우는 상황

이현수 유안타증권 연구원

◇현대차

수익성이 넘친다

1분기 영업이익 3조6000억 원(+86% YoY, +7% QoQ)을 기록

많이 번 만큼 주주에게로

정용진 신한투자증권 연구원

◇HB테크놀러지

OLED 시장 본격 개화, 스몰캡 최선호주로 제시

삼성디스플레이 최근 4조1000억 원 투자 발표, SDC 內AOI 장비 M/S 1위(90% 이상)

애플 아이패드와 맥북에 OLED 탑재 결정 → 고객사 투자 확대 → 동사 수주 가능성↑

동사 중화권 고객사 BOE도 최근 신규 8.6세대 OLED 패널 생산라인 증설 발표

이충헌 밸류파인더 연구원

◇알테오젠

아이들에게 선물해야 할 주식

상업성 높은 플랫폼 기술 보유, 글로벌 기술이전 계약 6개 체결

2023년 비브가르트, 티센트릭 등 글로벌 블록버스터 제품들 SC제형으로 출시 예정

SC제형 출시가 증가할수록 HybrozymeTM(재조합 인간 히알루로니아제 생산 기술)가치도 상승

권해순 유진투자증권 연구원

◇현대차

1분기 실적에 두근, 2분기 실적에 설렘

1분기 매출 38조 원(YoY +25%), OP 3조6000억 원(+86%), OPM 9.5%

올해 연간 매출 153조9000억 원(+8.0%), OP 13.5조(+37.5%), OPM 8.8%

김귀연 대신증권 연구원

◇OCI

선방한 실적

1분기 매출액 1조2000억 원(+19%yoy), 영업이익 2518억 원(+55%yoy)으로 당사 추정 영업이익을 5% 하회

연초 베이직케미칼 부문의 실적 우려가 있었으나 2월부터 폴리실리콘 가격 상승하며 영업이익 1658억 원 기록

석유화학 및 카본케미칼은 정기보수 기저효과로 실적 증가, 에너지솔루션은 발전소 매각과 AMPC 반영되며 선방

황성현 유진투자증권 연구원

◇HMM

운임추세 하락 국면에서 등락을 거듭할 것으로 예상

2023년 1분기 영업이익 4756억 원으로 시장 기대치 하회 전망

최근 Spot 운임(SCFI) 반등은 선사들의 공급 조절 및 GRI 실시 영향

양지환 대신증권 연구원

◇삼성카드

어려운 환경 가시화

1분기 순이익 1455억 원(-9.5% YoY)으로 기대치 하회

건전성 악화에 따른 대손 우려 가시화

향후 관건은 무엇보다도 건전성 관리

나민욱 DS투자증권 연구원

◇현대차

영업이익 선두 기업의 주주가치 제고 선도

1분기 Review: 초과수요 파티는 여전히 현재 진행형

2분기 Preview: 국내 증시 영업이익 선두 지위 지속 전망

신윤철 키움증권 연구원

◇OCI

1분기 실적발표: 견조한 1분기 실적, Non-China 폴리실리콘 프리미엄 확대 추세 긍정적

1분기 실적: 전 부문 견조한 성과로 매출액 1조2000억 원(YoY +19%), 영업이익 2518억 원(YoY +55%) 시현

태양광 시장 동향 및 설치시장 전망

기업분할 및 지주회사 전환

신대현 키움증권 연구원

◇LG디스플레이

애플 OLED 지배력 강화 기대

아이폰15 Pro 시리즈 OLED 점유율 1위 예상

상반기 실적바닥, 3년 만에 큰 폭 실적 개선 전망

김동원 외3 KB증권 연구원

◇CJ프레시웨이

다양한 경로의 확장

1분기 실적에 대한 소고

영업환경에 대한 우려가 필요 없는 이유

투자의견 적극매수, 목표주가 7만3000원 유지

남성현 IBK투자증권 연구원

◇현대차

하루빨리 매수

영업이익 컨센서스 23.4% 상회

초과수요 국면 장기화와 상품성 향상이 만나 호실적 이어질 전망

김진우 한국투자증권 연구원

◇현대위아

제자리 걸음

영업이익 컨센서스 7.4% 하회

이대로 안정되기엔 아직 아쉬운 실적 수준, 중립 의견 유지

김진우 한국투자증권 연구원

◇삼성카드

충당금 미리 쌓고 가기

순이익은 1455억 원으로 컨센서스 6% 하회

연체율 고점 확인이 필요. 중립의견 유지

백두산 한국투자증권 연구원

◇쏠리드

말도 안 되는 주가는 오래가지 못합니다

1분기 또 어닝서프라이즈 전망, 장‧단기 실적 전망 밝아

수급 부진 실감, 하지만 주가는 이익 흐름이 결정한다

김홍식 하나증권 연구원

◇삼성카드

역대 최대 수준의 M/S 기록. 연체율 상승으로 대손비용은 급증

대손비용 급증했지만 여타 부문은 양호했던 실적. 예상치 부합

20%에 육박하는 M/S 시현. 업계 1위와의 차이는 1%p에 불과

은행과는 달리 연체율 상승이 대손비용에 즉각적으로 영향

최정욱 하나증권 연구원

◇대한항공

안정적인 영업실적 달성 구간 돌입

1분기에도 국제선 회복 vs. 화물 매출 감소 추세 지속

2분기에도 국제선과 화물의 분위기 차별화 지속 전망

투자의견 ‘매수’와 목표주가 3만4000원 유지

박성봉 하나증권 연구원

◇천보

예상보다 컸던 부진

1분기 컨센서스 91% 하회. 생각보다 컸던 부진

상반기는 반등이 어려운 구간

투자의견 매수, 목표주가 28만 원 유지

박진수 신영증권 연구원

◇현대차

와, 너무 좋은데...

1분기 Review: 영업이익률 9.5% 기록

컨퍼런스 콜의 주요 내용: 지배주주 순이익의 25%를 배당할 계획

송선재 하나증권 연구원

◇천보

상반기 실적 부진 국면, 하반기 개선 전망

1분기 Review : P 하락과 Q 감소

2분기 실적 소폭 개선 전망

올해 4분기 및 2024년 가파른 실적 성장 전망

김현수 하나증권 연구원