"삼성전자, 가격 협상력 크게 강화될 것" - KB증권

입력 2022-02-22 08:11

문수빈 기자 bean@etoday.co.kr

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(자료출처=KB증권)

KB증권이 삼성전자에 대해 메모리 수급 개선을 기대한다며 목표 주가 10만 원, 투자 의견 ‘매수’를 유지했다.

유우형 KB증권 연구원은 22일 “2분기부터 삼성전자를 비롯한 글로벌 메모리 업체들의 가격 협상력은 크게 강화될 전망”이라며 “이는 북미 데이터 센터 및 PC 업체 중심의 메모리 수요가 양호한 가운데 공급 차질 변수가 발생했고 재고도 감소하고 있기 때문”이라고 분석했다.

유 연구원은 “메모리 가격은 심리적 요인이 크게 작용하는 만큼 주요 고객사들은 2분기부터 메모리 가격의 일부 인상을 통한 안전재고 확보 움직임이 나타날 것으로 예상된다”고 내다봤다.

그는 “올해 삼성전자 주가는 파운드리 수율 부진, 성장성 부재 등의 할인이슈가 부각되며 연초대비 5.6% 하락했지만 하반기부터 실적개선과 더불어 할인요인도 해소될 것으로 예상된다”며 “우상향 흐름이 기대된다”고 했다.

이어 유 연구원은 “상, 하반기 영업이익은 각각 26조6000억 원, 30조4000억 원으로 하반기 실적 개선 폭이 커질 전망”이라고 덧붙였다.